플러그 파워 주식이 오늘 할 수 있는 가장 현명한 투자입니까?

요점

• 수소 에너지 생산업체의 주가는 올해 30% 하락했습니다.
• 이 회사는 수십 년에 걸친 거대한 성장 시장을 모색하고 있습니다.
• 하지만 이 신흥 에너지 생산 분야에는 여전히 도전 과제가 남아 있습니다.

플러그 파워(PLUG 2.11%)의 주가는 2025년까지 약 30% 하락하는 등 힘든 시기를 보냈습니다. 그럼에도 불구하고 이 수소 에너지 생산업체의 주요 최종 시장은 앞으로 수십 년 동안 비약적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

이번이 고성장 주식을 대폭 할인된 가격에 구매할 수 있는 기회입니까? 그 대답은 당신을 놀라게 할지도 모릅니다. 이것은 제가 본 주식 중 가장 논란이 많은 주식 중 하나이지만, 투자 기회는 분명합니다.

 

수소는 거대한 산업이 되어야 합니다

수소 주식에 익숙하지 않다면, 안전벨트를 매세요. 이들 기업은 금세기 가장 흥미로운 분야 중 하나에서 운영되고 있지만, 이 시장이 얼마나 클지, 언제 성장해야 하는지, 어떤 기업이 궁극적으로 이익을 얻을지에 대한 잘못된 정보가 많이 있습니다.

 

약 1년 전, 글로벌 컨설팅 회사인 맥킨지 앤 코는 수소 수요에 대한 장기 전망을 담은 상세한 보고서를 발표했습니다. 이 수요 예측은 주로 탈탄소화 노력에 힘입은 바가 큽니다. 시멘트와 철강 제조와 같은 경제의 많은 부문이 탈탄소화하기 어렵다고 여겨집니다. 즉, 기후 약속을 충족하기 위해서는 이러한 산업들이 재생 가능한 전력으로 전환되어야 합니다.

 

그러나 열과 에너지 밀도를 다루는 기술적 한계로 인해 이러한 경제 부문은 풍력 터빈이나 태양광 발전소에서 재생 가능한 전기가 아닌 다른 분야로 전환해야 할 가능성이 높습니다. 여기서 수소 연료가 등장합니다. 많은 관찰자들에 따르면 시멘트, 철강, 항공, 해운, 광업, 데이터 센터 등과 같은 탈탄소화 부문에서 가장 효과적인 솔루션이라고 합니다.

 

맥킨지의 예측은 보고서 상단에 요약되어 있습니다: "시나리오 전반의 불확실성에도 불구하고 전 세계 청정 수소 수요는 2050년까지 크게 증가할 것으로 예상되지만, 예상 수요를 충족하기 위해서는 인프라 규모 확대와 기술 발전이 필요합니다."

플러그 파워 주식을 할인된 가격에 구매할 때가 되었습니까?

플러그는 수소 연료 전지 시스템 제조업체이기 때문에 장기적으로 상당한 수요 증가에 대한 보고는 투자자들에게 고무적입니다. 하지만 맥킨지의 주의 사항에 주의 깊게 주의하세요. 특히 맥킨지의 보고서는 성장이 진정한 전환점에 도달하기 전에 인프라 규모 확대와 기술 발전의 필요성을 강조합니다.

 

현재 전 세계 경제에서 수소 연료를 사용할 준비가 되어 있는 분야는 거의 없습니다. 전기 자동차의 경우처럼 수소로의 전환에는 수십억 달러의 투자와 수십 년의 시간이 소요될 것입니다. 전환은 특정 기간 동안 느리고 고르지 않을 것입니다. 게다가, 수소 연료는 여전히 현재 상태와 비교했을 때 가격 경쟁력이 없습니다. 많은 전문가들은 수소가 10년이 지나도 가격 경쟁력을 갖출 것이라고 확신하지 못합니다.

 

이러한 불확실성으로 인해 맥킨지와 같은 장기 예측은 시간이 지남에 따라 지속적으로 낮아질 수밖에 없었습니다. 예를 들어, 업계 뉴스 사이트 Hydrogen 인사이트에 따르면 9월에 맥킨지는 "2050년까지 세계 경제가 얼마나 많은 수소를 사용할 것인지에 대한 예측을 10~25% 하향 조정했다"고 합니다. 이러한 감소는 처음 예측한 지 1년도 채 되지 않아 발생했습니다.

한편 플러그 파워는 계속해서 적자를 내고 있는 사업입니다. 이후 문제가 해결되었지만 2023년에는 계속되는 우려 사항이 발생했습니다. 수소 수요는 장기적으로 고무적이지만 성장 변곡점은 조만간 오지 않을 가능성이 높습니다. 플러그 파워에게는 나쁜 소식입니다. 모든 면에서 볼 때, 회사는 몇 년 더 생존할 자본이 충분하지 않습니다. 새로운 자본의 대규모 유입 없이는 10년을 더 버틸 수 없습니다.

 

수소는 주목할 만한 흥미로운 산업입니다. 하지만 플러그 파워의 장기 가격 차트에서 알 수 있듯이, 투자하는 산업은 그다지 재미있지 않았습니다. 최근 하락세에도 불구하고 이 주식은 다른 사람들에게 맡기세요.