리비안은 오늘날 투자할 수 있는 가장 현명한 투자입니까?

요점

• 리비안 주가는 올해 16% 하락했습니다.
• 매출 성장은 12개월 이내에 회복될 것입니다.

올해 들어 많은 성장주들이 어려움을 겪고 있습니다. 리비안(RIVN 5.04%)도 예외는 아닙니다. 주가는 현재까지 약 16% 하락했지만, 주식의 변동성으로 인해 이 수치가 상당히 변동했습니다.

이상한 점은 회사가 수년 만에 가장 큰 성장세를 보일 준비를 하면서 주가가 하락하고 있다는 것입니다. 이것이 2025년에 가장 현명한 투자가 될 수 있을까요?

 

이 성장 변곡점을 주의하세요

전기 자동차 주식인 리비안은 2024년 업계가 예상보다 낮은 판매 성장률을 기록하면서 어려움을 겪었습니다. 분명히 말하자면, 작년에도 전기 자동차(EV) 판매량은 여전히 증가했지만 성장률은 대부분의 애널리스트의 예상치를 밑돌았습니다.

테슬라와 같은 잘 알려진 브랜드 이름이나 루시드 그룹과 같은 새로운 모델 출시에 대한 단기적인 기대감이 없는 리비안은 관련성에 어려움을 겪고 있습니다. 하지만 이러한 투쟁은 12개월 이내에 끝날 수 있으며, 현재 주가에 큰 상승 여력이 생길 수 있습니다.

 

전기차 제조업체가 직면한 가장 큰 성장 장애물 중 하나는 저렴한 대중 시장 차량을 현실화하는 것입니다. 저렴한 자동차를 생산하려면 일반적으로 규모가 필요하지만, 리비안이나 루시드와 같은 신생 자동차 제조업체의 규모가 상대적으로 작기 때문에 이를 어렵게 만듭니다. 테슬라는 전기차 제조업체를 브랜드로 자리매김하기 위해 먼저 거래량이 적고 가격대가 높은 고급 차량을 출시하여 이 문제를 해결했습니다. 이 초기 규모를 달성한 후에야 회사는 더 많은 양의 저가형 모델로 전환했습니다.

 

리비안과 루시드와 같은 자동차 제조업체는 이 입증된 성장 계획을 따르려고 노력해 왔습니다. 루시드는 올해 초 두 번째 럭셔리 모델을 출시했습니다. 하지만 리비안은 이미 두 가지 럭셔리 모델을 출시하고 있기 때문에 많은 지표에서 1~2년 앞서 있습니다. 또한 2026년 초부터 모든 차량의 가격대가 5만 달러 미만이 될 것으로 예상되는 세 가지 새로운 대중 시장 차량 중 첫 번째 차량을 출하할 계획입니다. 이 가격대는 리비안의 차량에 대한 수천만 명의 신규 구매자를 확보할 수 있을 것입니다.

 

올해 성장에 대한 애널리스트의 기대치를 살펴보면 리비안은 2025년 매출 성장률이 8.3%에 불과해 경쟁사 대비 최하위를 기록했습니다. 당연히 리비안 주식은 주가수익비율(P/S) 기준으로 가장 저렴한 가격에 거래되며 매출의 2.3배에 불과합니다. 하지만 2026년을 내다보면 이 방정식이 뒤집힐 수 있습니다. 대중 시장 차량은 Tesla의 새로운 성장의 열쇠였습니다. 따라서 월스트리트의 일반적인 12개월 기간을 넘어서고 싶다면 다음 성장 단계가 도래하기 전에 리비안 주가를 할인된 가격에 끌어올릴 수 있습니다.

 

뛰어들기 전에 조금 더 기다려야 할까요? 그 대답은 당신을 놀라게 할지도 모릅니다.

Y Chart s의  RIVN P/S 비율   데이터.

 

오늘 리비안 주식을 사야 할까요, 아니면 2026년에 사야 할까요?

리비안의 성장세가 2026년까지 돌아오지 않는다면 1년을 인내심을 가지고 기다리지 말고 그때까지 기다렸다가 주식을 사야 할까요?

 

성장주를 할인된 가격에 구매하는 것은 어렵습니다. 이는 매출 성장이 회복되면 시장이 일반적으로 주식을 더 높은 밸류에이션으로 재평가하기 때문입니다. 가장 큰 수익을 내기 위해서는 투자자들이 나머지 시장이 주목받기 전에 주식을 매수해야 합니다. 이를 위해서는 일반적으로 성장 변곡점보다 먼저 매수하고 성장이 회복될 때까지 인내심을 갖고 기다려야 합니다.

 

리비안의 성장률은 2026년에 급증할까요? 확실한 것은 없습니다. 하지만 테슬라의 성장 역사를 보면 대중 시장 차량의 출시는 판매량을 두 배 또는 세 배로 늘릴 수 있는 훌륭한 레시피입니다. 매출의 2.3배에 불과한 리비안의 주가는 이러한 성장률이 2026년, 심지어 2027년에 도달할 경우 너무 저렴하게 책정될 수 있습니다. 이 이야기는 시간이 걸리겠지만, 리비안 주식은 시장에서 우위를 점하고자 하는 환자 성장 투자자들에게 "스마트한" 투자라고 할 수 있습니다.