투자자는 AMD 주식에 대해 '100달러는 바닥'이라고 말합니다.

 

어드밴스드 마이크로 디바이시스(NASDAQ:AMD)는 오랫동안 반도체 분야에서 강력한 도전자로 여겨져 왔으며, AI 및 데이터 센터 기술에서 엔비디아와의 격차를 좁히기 위해 노력하면서 인텔의 지배력을 꾸준히 약화시켜 왔습니다.

 

최근 몇 년 동안 이 회사는 특히 EPYC 프로세서와 AI 가속기가 주목받는 데이터 센터 부문에서 상당한 진전을 이루었습니다. 그러나 이러한 발전에도 불구하고 AMD는 AI 칩 시장에서 엔비디아의 압도적인 선두 자리에서 완전히 벗어나기 위해 계속 고군분투하고 있습니다.

 

이러한 배경에서 AMD의 최신 수익 보고서는 더욱 중요해졌습니다. 리사 수 CEO는 2024년을 "혁신적인 한 해"로 칭송하며, 가장 중요한 데이터 센터 부문의 두 배로 늘어난 매출에 힘입어 기록적인 매출을 달성했다고 강조했습니다.

하지만 투자자들은 여전히 인상적이지 않았습니다. AMD 주가는 자유 하락을 이어갔고 현재 지난 1년 동안 약 36% 하락했습니다.

딥 밸류 인베스팅이라는 가명으로 알려진 한 투자자는 AMD의 주가 급락이 현재 수준보다 약 10% 낮은 100달러에 도달할 때까지 멈추지 않을 것이라고 생각합니다.

"제 생각에는 투자자들은 이 타격을 입은 주식에서 롱 포지션을 시작하기 위해 대략적인 숫자를 기다리고 있습니다."라고 5성급 투자자는 설명합니다.

 

딥 밸류는 장기적으로 AMD에 대한 낙관론에 이유가 있다고 지적합니다. 실제로 이 투자자는 회사가 MI350 AI 가속기를 출시함으로써 엔비디아의 데이터 센터 시장 점유율 일부를 낮출 수 있을 것으로 보고 있습니다.

"하지만 AMD의 주요 문제는 파티에 늦었다는 점입니다."라고 딥 밸류는 말하며, 엔비디아의 GB200 시리즈는 이미 생산 중이며, 이는 2025년 중반으로 예정된 MI350과는 대조적이라고 덧붙였습니다.

또한 AMD는 하이퍼스케일러 중에서도 이 시장의 50% 이상을 점유하고 있다는 사실을 언급하며 엔터프라이즈 서버 CPU의 경우 경쟁사를 잘 방어하고 있다고 Deep Value는 지적합니다.

딥 밸류는 또 다른 하락이 시작되기 직전에 상승세가 올 가능성이 높다고 예측합니다.

 

AMD 주식을 매도 등급으로 평가하는 딥 밸류는 "주식이 100달러에 거래될 때까지 매도세가 계속될 것이라고 믿습니다."라고 결론지었습니다.

월스트리트는 AMD가 곧 상황을 반전시킬 것이라는 희망을 가지고 있습니다. 21개의 매수, 11개의 보류, 1개의 매도 등급을 받은 AMD는 컨센서스 중간 매수 등급을 보유하고 있습니다. 12개월 평균 목표가인 150.35달러는 향후 1년간 약 30%의 잠재적 상승 여력이 있음을 의미합니다.