투자자는 AMD 주식에 대해 '워런 버핏처럼 플레이하세요'라고 말합니다

어드밴스드 마이크로 디바이시스 (NASDAQ:AMD) 주식, 2025는 2024년이 끝난 직후 상승세를 보이며 지속적인 손실을 기록했습니다. 2024년을 대규모 침체로 마감한 이 AI 칩 제조업체는 올해 14% 하락했습니다.

 

시장 변동성, 무역 긴장 고조, 중국으로의 칩 수출 제한 강화, 딥시크 주도의 AI 지출 삭감에 대한 우려 등이 복합적으로 투자 심리에 큰 부담을 주었습니다. 설상가상으로 AMD의 부진한 2025년 1분기 가이던스는 주가를 둘러싼 암울한 분위기를 더욱 깊게 만들었을 뿐입니다.

그럼에도 불구하고 2024년 4분기에는 예상치를 1억 3,200만 달러 이상 상회하는 76억 6,000만 달러의 기록적인 매출을 달성했습니다. 중요한 데이터 센터 부문은 비약적으로 성장하고 있으며, 전년 대비 거의 70% 증가했습니다.

 

병치된 아이디어라는 가명으로 알려진 한 투자자는 턴어라운드는 문제의 시간일 뿐이라고 생각하며 오마하의 존경받는 오라클의 틀 안에서 인내심을 가지고 상담합니다.

"우리는 '주식 시장은 조급한 사람으로부터 환자에게 부를 이전하는 메커니즘'이라는 워런 버핏의 명언을 따릅니다."라고 별 다섯 개짜리 투자자는 설명합니다.

병치된 내용은 AMD의 x86 시장 점유율 증가와 MI350 AI 가속기의 전방 판매 증가 등 이러한 낙관적인 전망을 뒷받침하는 여러 요인을 지적합니다. 실제로 투자자는 AMD의 이전 정점 이후 씁쓸한 시기가 다가올 건전한 상승세의 서막이 될 수 있다고 지적합니다.

 

투자자는 "AMD는 바닥이 구체화되고 2025년 중반에 데이터 센터 수익성이 개선되면 더 나은 성과를 거둘 가능성이 높습니다."라고 말합니다.

실제로 투자자에 따르면 저점으로 인해 회사의 주가는 안전성 마진이 우수한 딥 밸류 영역에 진입했습니다. 병치에 따르면 AMD의 선물 주가수익비율(P/E)은 22.73배로 NVDA(26.67배), AVGO(29.85배), MRVL(25.58배)보다 저렴하여 현재 가격으로 주식을 저렴하게 구매할 수 있다고 합니다.

 

2026년까지 AMD의 잠재력을 살펴보면, 투자자는 최선의 시나리오에서 주가가 두 배 이상 상승할 수 있다고 생각합니다.

"AMD를 통해 투자자들은 힘든 상반기 25년을 기다리기만 하면 된다고 생각합니다. 인내심은 그동안 더 신중할 수 있습니다."라고 AMD 주식을 매수 등급으로 평가하는 Juntaposed Ideas는 결론을 내립니다. 

전반적으로 월스트리트는 AMD에 대해서도 인내심을 가질 의향이 있는 것으로 보입니다. 25건의 매수, 11건의 보류, 1건의 매도를 기록한 AMD는 중간 정도의 매수 컨센서스를 유지하고 있습니다. 12개월 평균 목표가인 147.81달러는 전년도 잠재적 상승률이 43%에 불과하다는 것을 시사합니다.