주식이 55% 하락한 후 사운드하운드 AI를 구매하면 백만장자가 될 수 있을까요?

 

요점

• 사운드하운드 AI의 하락세는 주로 전성기의 지속 불가능한 밸류에이션에서 비롯됩니다.
• 그 사업은 가능성을 보여주지만, 이익을 낼 수 있다는 것을 증명해야 합니다.
• 현재 밸류에이션은 더 현실적이지만 추가 하락 여지가 있습니다.

투자자들은 주식의 갑작스러운 하락이 매수 기회인지 아니면 다가올 일의 신호인지 가늠하려고 노력하고 있습니다.

주식 시장에는 공짜 점심이 없습니다. 인생을 바꾸는 투자에는 거의 항상 변동성이 수반됩니다. 그것은 고위험 고수익 주식에 투자할 때의 입장료입니다.

 

사운드하운드 AI(SOUN 7.53%)는 지난 한 해 동안 150% 상승했지만, 12월의 사상 최고치 대비 약 55% 하락했습니다.

안타깝게도 모든 주식이 영원히 상승하는 것은 아닙니다. 백만장자 주식을 찾는 까다로운 부분은 어떤 기업이 반등하여 최고치를 경신할 수 있는 근본적인 비즈니스 강점을 가지고 있는지를 결정하는 것입니다. 오늘날 투자자들은 사운드하운드 AI를 통해 이러한 상황에 처해 있습니다.

 

이 회사는 유망한 이야기를 들려주고 있으며, 이제 이를 지속적인 매출 성장과 수익으로 전환하기 위한 것입니다. 이 하락장에서 주식을 사면 백만장자가 될 수 있나요? 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

사운드하운드 AI 주식이 폭락한 이유에 대한 간단한 설명이 있습니다

사운드하운드 AI는 차량, 드라이브 스루 및 기타 애플리케이션을 위한 음성 및 음성 인공지능(AI)을 개발하는 성장하고 있지만 투기적인 회사입니다. 12월 말, 주가는 110의 주가수익비율(P/S)로 정점을 찍으며 엄청난 밸류에이션으로 치솟아 월스트리트에서 가장 비싼 주식 중 하나가 되었습니다. 이러한 높은 밸류에이션은 회사에 대한 기대치가 매우 높기 때문에 유지하기가 어렵습니다.

 

투자자들은 1월 초 CES 2025에서 발표된 후 주가가 하락한 것으로 보이며 주식에 대해 냉담한 반응을 보였습니다. 쇼케이스가 반드시 큰 의미가 있는 것은 아니지만, 밸류에이션이 그만큼 높아지면 매도세를 유발하는 데는 큰 도움이 되지 않습니다.

 

여기서 투자자들에게 주는 시사점은 사운드하운드 AI의 하락이 주로 비즈니스 펀더멘털을 너무 앞서간 주식에 관한 것이라는 점입니다. 아무리 훌륭한 사업이라도 수익의 100배 이상을 거래해서는 안 된다는 확고한 주장이 있습니다. 이는 지속 가능하지 않으며 회사의 특성이나 품질을 반영하지 않습니다.

사운드하운드 AI는 오늘날 유망하지만 결함이 있는 비즈니스입니다

그 사업에는 좋아할 만한 것이 많습니다. 우선, 성장하고 있습니다. 이 회사는 2024년 말 아멜리아를 인수하여 새로운 애플리케이션으로 확장한 후 상당한 성장세를 보이고 있습니다.

이번 인수를 통해 2024년 약 8,500만 달러였던 매출을 2025년에는 1억 5,500만 달러에서 1억 7,500만 달러로 끌어올릴 수 있는 기존 고객층을 확보하게 되었습니다.

 

경영진은 사운드하운드 AI의 주소 지정 시장 규모가 1,400억 달러로 추정하고 있으며, 이는 상당한 성장 기회를 의미합니다. 그러나 회사는 콜센터, 소매점, 전자 기기 등과 같은 새로운 기회를 계속해서 개척해야 합니다. 오디오 기반 AI 기술을 제공하는 '매그니피센트 세븐'을 비롯한 다른 업체들과 경쟁하기 때문에 장기적인 잠재력은 궁극적으로 실행에 달려 있을 수 있습니다.

 

성공과 투자 잠재력의 척도는 금융 분야에서 될 것이며, 사운드하운드 AI는 성장을 유지하면서 수익성을 높일 수 있음을 보여줘야 합니다. 2024년 9개월 동안 회사의 일일 운영으로 인해 7,500만 달러가 조금 넘는 현금이 소진되었기 때문에 순이익은 말할 것도 없고 긍정적인 현금 흐름을 창출하는 데도 근접하지 못했습니다. 투자자들이 명확한 수익 경로를 찾을 때까지 주식은 높은 밸류에이션을 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.

이 가격대의 주식은 백만장자 제조업체입니까?

회사를 믿는다면, 미래 성장에 가격이 책정될 가능성이 적기 때문에 더 낮은 가격에 주식을 사는 것이 더 좋습니다. 사운드하운드 AI의 주가수익비율은 약 24로 떨어졌습니다(2025년 매출 가이던스 기준). 몇 달 전보다는 훨씬 나아졌지만, 이 가격으로는 여전히 저렴하다고 하기에는 무리가 있습니다.

 

예를 들어, 성장하고 있지만 수익성이 낮은 사이버 보안 회사인 SentinelOne은 올해 예상 매출의 약 7배에 거래되고 있습니다. 따라서 사운드하운드 AI가 센티넬원과 동등하게 거래된다면 여기서 약 70% 하락해야 합니다. 그런 일이 일어날지 누가 알겠습니까? 하지만 비슷한 주식(성장하고 있지만 수익성이 없는 주식)에 대한 밸류에이션이 매우 다양하기 때문에 주식 매입 시 발생할 수 있는 잠재적 위험을 강조합니다.

 

잠재적인 백만장자 제조업체는 일반적으로 대부분의 주식보다 더 위험할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 상승 잠재력과 밸류에이션을 모두 갖춘 주식을 찾기 위해 최선을 다해야 하며, 이러한 잠재력에 도달함으로써 달성할 수 있는 막대한 투자 수익의 여지를 남겨두어야 합니다.

 

사운드하운드 AI의 높은 밸류에이션은 관련 위험에 대한 상승 여력이 너무 적습니다. 따라서, 아마도 당신이 찾고 있는 잠재적인 백만장자 제조업체는 아닐 것입니다.