캐시 우드 전기차 주식이 차세대 테슬라가 될 수 있을까요?

요점

• 캐시 우드는 테슬라 외에도 전기 자동차(EV) 주식에 관심을 가지고 있습니다.
• 우드가 조용히 입지를 구축하고 있는 분야 중 하나는 전기 에어택시입니다.
• 그녀의 가장 큰 전기 항공기 직책은 아처 항공입니다.

우드는 월스트리트의 많은 사람들이 테슬라를 의심했을 때 테슬라 강세론자로 명성을 얻었습니다.

캐시 우드는 ARK 인베스트먼트 매니지먼트의 CEO 겸 최고투자책임자입니다. 우드가 자산 관리 업계의 동료들과 차별화되는 한 가지 특징은 우량주에 비해 더 높은 수준의 위험을 가정하는 등 더 투기적인 기회에 대한 욕구입니다.

우드의 초기 우승 중 하나는 전기 자동차(EV) 회사 테슬라였습니다. 오늘날 10억 달러 이상의 가치를 지닌 우드의 상장지수펀드(ETFS) 컬렉션 중 가장 큰 규모의 포지션입니다.

또한 전기차 분야의 새로운 포켓인 전기 에어택시에도 관심을 보이고 있습니다. 전기 수직 이착륙(eVTOL) 항공기 주식 중 우드가 가장 많이 보유한 종목은 아처 항공(ACHR 8.72%)입니다.

아처는 우드의 포트폴리오에서 테슬라와 같은 수익을 창출할 수 있는 다음 기회가 될 수 있을까요? 자세히 알아보고 알아봅시다.

아처는 많은 흥미로운 기회를 가지고 있습니다.

아처는 배터리로 구동되는 항공기를 제조합니다. 이 회사의 비전은 인구 밀도가 높은 지역, 일반적으로 비정상적인 수준의 교통 혼잡을 겪는 도시의 이동성을 보완하는 데 사용하는 것입니다. 자동차 제조업체 스텔란티스와 유나이티드 항공을 비롯한 모빌리티 시장에서 여러 전략적 투자자를 유치했습니다.

이 회사는 미군으로부터도 관심을 받았습니다. 자율 시스템 개발업체 안두릴을 비롯한 국방 전문가들과 긴밀히 협력하여 항공기를 군사 작전에 어떻게 사용할 수 있는지 파악하고 있습니다.

아처의 거래 장부는 60억 달러가 넘는데, 이는 아처의 항공기에 대한 수요가 공상 과학 소설에서 나온 단순한 꿈이 아니라 매우 현실적임을 시사합니다.

 

이미지 출처: 게티 이미지.

아처의 가치와 테슬라의 가치 비교

현재 Archer의 주식을 약 10달러에 구매할 수 있습니다. 저렴해 보이지 않나요?

YCharts의 ACHR 시가총액 데이터

 

현명한 투자자들은 주가만으로는 회사의 진정한 가치를 제공하지 못한다는 것을 이해합니다. 현재 Archer의 시가총액은 약 42억 달러입니다. 이는 테슬라의 시장 가치인 1조 1,000억 달러보다 훨씬 낮은 수치이지만, 격차에는 이유가 있습니다.

아처가 차세대 테슬라가 되지 않을 것 같은 이유

현재로서는 Archer가 사전 수익 사업을 하고 있습니다. 저는 회사가 규제 당국과 함께 올바른 길을 가고 있다고 생각하지만, Archer가 어떤 형태로든 중요한 규모에 도달하기까지는 수년이 걸릴 것입니다.

그때까지는 연구 개발(R&D)과 자본 지출(카펙스)에 막대한 투자를 해야 하는 현금을 소진할 가능성이 높다고 생각합니다.

솔직히 말해서 테슬라도 초창기에는 비슷한 위치에 있었습니다. 수년 동안 현금을 소진하고 전기차 사업이 흑자를 낼 수 있을지에 대한 의구심이 많았습니다. 수년간의 끊임없는 혁신 투자를 통해 Tesla는 결국 프리미엄 차량을 생산하고 상당한 수익률을 위해 판매하는 데 필요한 상업적 규모에 도달했습니다.

 

아처가 언젠가 이와 같은 이정표에 도달할 가능성이 매우 높습니다. 하지만 그렇다고 해서 제 눈에는 여전히 테슬라와 비교할 수 없을 것입니다.

테슬라의 전반적인 비즈니스에는 아처보다 더 많은 차원이 있습니다. 전기차 외에도 에너지 저장 팩을 생산하고 있으며, 현재 주로 자율주행차 소프트웨어와 휴머노이드 로봇의 형태로 인공지능(AI)에 많은 투자를 하고 있습니다.

엘론 머스크 CEO는 이 기술이 최신 메가트렌드가 되기 훨씬 전부터 수년 동안 자신의 AI 야망에 대해 이야기해 왔습니다. 저에게 우드는 오래 전에 머스크의 비전을 받아들였고, 오늘날 테슬라의 AI 발전이 점점 더 분명해지면서 재정적으로 보상을 받고 있습니다.

 

아처 에비에이션이 자사 항공기가 성장할 수 있는 기회라는 것을 증명할 때까지, 아처 에비에이션이 다른 기회에도 진출하여 성공을 거둘 것이라는 것은 순전히 추측일 뿐입니다. 이러한 모든 이유로 저는 Archer를 흥미로운 비즈니스로 생각하지만 Tesla와 같은 수준의 상승 여력을 가진 비즈니스는 아니라고 생각합니다.