슈퍼마이크로, 사모 발행 가격 700.0달러 발표 2028년 만기 2.25% 신규 전환 선순위 채권 수백만 주 및 2029년 만기 수정 전환 선순위 채권 가격

 

슈퍼마이크로 컴퓨터(NASDAQ: SMCI)("슈퍼마이크로" 또는 "회사")는 오늘 비공개 협상 계약("구독")에 따라 2028년 만기 2.25% 신규 발행된 전환사채("신규 전환사채")의 총 원금 7억 달러를 책정한다고 발표했습니다. 또한 회사는 기존 채권의 특정 보유자와 비공개로 협상한 계약에 따라 2029년 만기 전환사채의 총 원금 17억 2,500만 달러("기존 채권")의 수정된 가격 조건을 발표하여 특정 조건을 수정하고 면제를 받을 수 있도록 했습니다. "수정") 기존 어음(수정된 "수정된 전환사채"). 개정안은 발효될 것으로 예상되며, 정기 구독은 관례적인 종료 조건에 따라 2025년 2월 20일경에 종료될 것으로 예상됩니다. 수정 사항과 구독은 교차 조건부입니다. 회사는 약 7억 달러 규모의 신전환사채 발행과 관련된 비용 차감 전 총 수익금을 받게 되며, 이러한 수익금은 성장 및 사업 확장을 위한 운전자본 자금을 포함한 일반적인 기업 목적에 사용할 계획입니다.

 

골드만삭스(Goldman Sachs & Co. LLC)와 에버코어 그룹(Evercore Group L.L.C.)은 이번 거래와 관련하여 신전환사채 발행을 위한 발행 대리인과 회사에 대한 재무 자문 역할을 모두 수행했습니다. ICR Capital LLC는 거래와 관련하여 회사의 재무 고문으로 활동했습니다.

 

새로운 전환사채

 

새로운 전환사채는 회사의 선순위 무담보 의무이며 2025년 7월 15일부터 시작하여 매년 1월 15일과 7월 15일에 반기별로 지급되는 연 2.25%의 이자를 부담합니다. 신주인수권부사채의 초기 전환율은 신주인수권부사채 원금 1,000달러당 회사 보통주 16.3784주로, 이는 회사 보통주 주당 약 61.06달러의 초기 전환가에 해당합니다. 2025년 2월 12일 회사 보통주의 거래량 가중 평균 가격인 40.7040달러("기준 가격") 대비 약 50%의 초기 전환 프리미엄을 나타냅니다. 전환율과 전환 가격은 특정 이벤트 발생 시 조정될 수 있습니다.

 

새로운 전환사채는 회사의 옵션에 따라 언제든지, 그리고 2026년 3월 1일 이후와 만기일 직전의 20번째 예정 거래일 또는 그 이전에 현금으로 전액 또는 일부(특정 한도에 따라) 상환될 수 있습니다. 그러나 회사 보통주의 마지막으로 보고된 주당 매각 가격이 특정 기간 동안 전환 가격의 150%를 초과하는 경우에만 해당됩니다. 상환 가격은 상환해야 할 신전환사채의 원금에 상환일을 제외한 미지급 이자(있는 경우)를 더한 금액과 같습니다.

 

새로운 전환사채 보유자는 기본적인 변경(신규 전환사채 관리 계약에 정의된 대로)이 발생하면 회사가 원금의 100%에 발생하거나 미지급된 금액을 더한 현금 재매입 가격으로 신전환사채의 전부 또는 일부를 재매입하도록 요구할 권리가 있습니다. 해당 재구매 날짜를 제외한 이자가 있는 경우. 새로운 전환사채는 해당 날짜 이전에 조건에 따라 조기 상환, 재매입 또는 전환되지 않는 한 2028년 7월 15일에 만기됩니다. 2028년 1월 15일 직전 영업일에 영업이 종료되기 전에는 특정 조건과 특정 기간, 그리고 2028년 1월 15일 이후에만 신전환사채를 전환할 수 있습니다. 만기일 직전의 두 번째 예정 거래일에 영업 종료 전 언제든지 새로운 전환사채는 이러한 조건에 관계없이 전환할 수 있습니다. 회사는 회사 선거에서 회사 보통주의 현금 또는 현금과 회사 보통주의 조합을 지급하거나 전달함으로써 신주인수권부사채의 전환을 정산할 것입니다.

새로운 전환사채는 (i) FINRA 규칙 4512(c)에 정의된 "기관 계좌", (ii) 1933년 증권법("증권법")에 따른 규정 D의 규칙 501(a)(1), (2), (3) 또는 (7)에 정의된 기관 "공인 투자자"인 투자자에게만 판매되고 있습니다. (iii) 증권법 제144A조에 정의된 "자격을 갖춘 기관 매수자".

 

수정된 전환사채

 

개정된 전환사채는 개정 시행일로부터 연 3.50%의 이자를 부담하며, 2025년 9월 1일부터 시작하여 매년 3월 1일과 9월 1일에 반기별로 지급됩니다. 수정된 전환사채의 초기 전환율은 회사 보통주 1,000원당 11.9842주로, 이는 회사 보통주의 초기 전환 가격인 주당 약 83.44달러에 해당합니다. 기준 가격 대비 약 105%의 초기 전환 프리미엄을 나타냅니다. 전환율과 전환 가격은 특정 이벤트 발생 시 조정될 수 있습니다. 수정된 이자율과 전환 가격 및 전환율을 반영하기 위해 수정된 전환사채에 해당하는 변경 사항을 제외하고, 수정된 전환사채의 조건은 실질적으로 변경되지 않습니다.

 

개정안 및 구독과 관련하여, 회사는 수정된 전환사채 및/또는 새로운 전환사채의 일부 또는 전부 보유자가 회사 보통주와 관련하여 다양한 파생상품을 체결하거나 해제할 수 있으며, 수정된 전환가액 결정과 동시에 또는 직후에 회사 보통주의 주식을 매입하거나 매각할 수 있을 것으로 예상합니다. 수정된 전환사채와 새로운 전환사채의 전환 가격 결정에 대해. 특히, 회사는 많은 수정된 전환사채 보유자들이 새로운 전환사채 보유자들을 고용할 것으로 예상하고 있습니다. 해당 어음과 관련된 전환 차익거래 전략은 회사 보통주에 대해 공매도 포지션을 설정하거나 회사 보통주에 대해 다양한 파생상품을 체결하거나 해제하는 방식으로 수정하거나 설정할 수 있습니다. 개정판 또는 구독과 관련된 경우입니다. 이러한 거래는 회사 보통주의 시장 가격 상승 또는 하락을 초래하거나 피할 수 있으며, 이는 당시 수정된 전환사채 또는 신전환사채의 거래 가격에도 영향을 미칠 수 있습니다.

 

2024년 2월 기존 채권의 가격 책정과 관련하여 회사는 특정 금융 기관("옵션 거래 상대방")과 비공개로 협상된 상한 콜 거래를 체결했습니다. 상한 콜 거래에는 기존 채권에 적용되는 것과 실질적으로 유사한 희석 방지 조정이 적용되는 기존 채권의 기초가 되는 회사 보통주 주식 수가 포함됩니다. 개정안과 관련하여 회사는 상한 통화 거래의 특정 조건을 수정하는 계약을 체결했습니다. 이러한 상한 통화 거래의 개정에 따라, 옵션 거래 상대방 또는 해당 계열사는 회사의 보통주와 관련하여 다양한 파생상품을 체결하거나 해제하거나 회사의 보통주 또는 기타 회사의 증권을 동시에 구매하거나 판매함으로써 헤지 포지션을 변경하거나 종료할 수 있습니다. 상한 콜 거래 및 수정된 전환사채의 만기 이전에도 가능합니다(수정된 전환사채의 전환과 관련된 관찰 기간 또는 회사의 재매입 또는 상환 이후에도 가능합니다). 이 활동은 또한 당시 회사 보통주 또는 수정된 전환사채 또는 신전환사채의 시장 가격 상승 또는 하락을 초래하거나 피할 수 있습니다.

 

개정된 전환사채, 신주인수권부사채, 또는 개정된 전환사채 또는 신주인수권부사채의 전환 시 발행할 수 있는 회사 보통주의 주식은 증권법 또는 주 증권법에 따라 등록되지 않았으며, 그렇지 않은 경우, 미국에서는 증권법 및 기타 관련 증권법의 등록 요건에 대한 등록 또는 면제가 없거나 적용되지 않는 거래에서 제공되거나 판매될 수 없습니다.

이 보도 자료는 수정된 전환사채, 신주인수권부사채, 수정된 전환사채 또는 신주인수권부사채 또는 기타 증권의 전환 시 발행할 수 있는 회사 보통주를 매도하거나 매수하는 제안을 권유하는 것으로 간주되지 않으며, 이는 제안에 해당하지 않습니다. 이러한 제안, 권유 또는 판매가 불법인 주 또는 관할 구역에서의 권유 또는 판매.