사운드하운드 AI 주식은 사상 최고치 대비 60% 하락했습니다. 이 훌륭한 AI 주식이 슈퍼차저 수익률을 제공할 수 있을까요?

요점

• 사운드하운드는 AI 통합을 위한 오디오 인식 소프트웨어를 제공합니다.
• 올해는 또 하나의 강력한 성장이 예상됩니다.
• 그럼에도 불구하고 주가는 오늘의 낮은 밸류에이션으로 볼 때 여전히 비싸 보입니다.

사운드하운드 AI(SOUN 2.61%)는 836% 상승하며 2024년 가장 실적이 좋은 주식 중 하나였습니다. 정점에 달했을 때 주가는 1,040%나 급등했지만 작년이었습니다. 12월에 정점을 찍은 이후 사운드하운드 AI는 엄청나게 빠르게 매진되어 현재 사상 최고가 대비 약 60% 할인된 가격에 판매되고 있습니다. 

상단에서 구매한 사람에게는 삼키기 어려운 알약이지만, 초기 준비를 놓친 사람에게는 구매 기회가 될까요?

사운드하운드 AI는 글로벌 기업입니다

사운드하운드 AI는 분명히 인공지능 회사이지만 다른 AI 투자와 차별화되는 점은 무엇일까요? 사운드하운드 AI는 텍스트 입력보다는 AI 모델의 오디오 입력에 중점을 둡니다. 키보드로 타이핑할 수 있는 것보다 말하기가 필요한 모든 상황을 생각해보면, 사운드하운드 AI의 소프트웨어가 구현될 수 있는 큰 기회가 있다는 것이 분명해집니다.

 

사운드하운드의 현재 가장 큰 산업은 레스토랑과 자동차 분야로, 이 소프트웨어는 드라이브 스루 경험을 자동화하고 자동차의 디지털 어시스턴트로 널리 사용되고 있습니다. 일부 국내 레스토랑(예: Jersey Mike's 및 White Castle)에서는 사운드하운드의 소프트웨어를 배포했지만, 미국에서는 디지털 어시스턴트에 진출하지 못했습니다. 그러나 스텔란티스와 같은 일부 외국 자동차 제조업체가 이미 해외에서 이 소프트웨어를 구현하고 있기 때문에 이 기능이 미국 차량에 통합되는 것은 시간 문제일 뿐입니다.

 

사운드하운드의 성장 사례는 매우 광범위하며 잡초처럼 자라고 있습니다. 4분기 매출은 전년 동기 대비 101% 증가한 3,450만 달러를 기록했습니다. 한 해 동안 매출은 85% 증가한 8,470만 달러를 기록했으며, 2025년에는 이러한 성장세가 가속화될 것으로 예상됩니다. 2025년 경영진은 1억 5,700만 달러에서 1억 7,700만 달러 사이의 매출을 예상하고 있으며, 이는 매출이 거의 두 배에 달할 것으로 예상됩니다. 그만큼의 강세가 예상되는 상황에서 사운드하운드는 고점 대비 60% 하락해야 할 주식이 아닌 것 같은데, 지금이 황금 매수 기회일까요?

수년간의 강력한 성장세를 보인 사운드하운드의 주가

사운드하운드의 주가는 부풀려진 기대치로 인해 다시 지구로 추락했습니다. 전성기에는 100배 이상의 매출로 거래되었는데, 이는 정당화하기 어려운 밸류에이션입니다. 이제 매출의 41배로 줄었는데, 여전히 꽤 비쌉니다. 더 일반적인 소프트웨어 회사의 밸류에이션은 매출의 10배에서 20배 사이이지만, 대부분의 소프트웨어 회사는 전년 대비 매출이 두 배로 증가하지 않습니다.

 

사운드하운드가 2025년에 매출을 두 배로 늘리면 20배에 달하는 매출 범위로 돌아가 소프트웨어 회사의 평균 밸류에이션 스펙트럼이 더 높아질 것입니다. 하지만 사운드하운드가 2026년에 또 한 해의 엄청난 성장을 이룰 수 있다면 오늘의 가격은 더욱 매력적으로 보이기 시작합니다.

 

사운드하운드는 2년 후 수익 가이던스를 제공하지는 않지만, 투자자에게 또 다른 중요한 지표인 예약 잔고를 제공합니다. 이를 통해 투자자는 완벽한 지표가 아닌 계약에 얼마나 많은 가치가 남아 있는지 측정할 수 있습니다. 이 계약들은 언제든지 종료될 수 있으므로 수익이 보장되지 않습니다. 그러나 그것들은 회사의 위치를 이해하는 데 좋은 지침이 됩니다.

4분기 이후 사운드하운드 AI의 예약 잔고는 12억 달러로 전년 동기 대비 75% 증가했습니다. 경영진에 따르면 사운드하운드는 2025년에 해당 수주잔고 중 약 1억 6,700만 달러를 매출로 전환할 것으로 예상되므로 향후 '몇 년' 동안 10억 달러 이상을 인식하게 됩니다.

 

2025년과 2026년에 걸쳐 인수될 모든 신규 고객은 말할 것도 없고, 이는 엄청난 잠재적 성장입니다. 2025년 이후에도 빠른 성장세를 유지할 것으로 믿는다면 사운드하운드 AI 주식을 여기서 매수할 수 있다고 생각합니다. 그렇지 않으면 주식이 더 많이 팔릴 수 있습니다. 하지만 현재와 같이 계속 성장한다면 사운드하운드 AI 주식은 투자자에게 환상적인 수익을 제공할 수 있습니다.