나이키(NKE)는 이번 주에 3분기 실적을 발표할 예정입니다. 기대할 수 있는 사항은 다음과 같습니다

스토리 하이라이트

나이키는 3월 20일에 FY25 3분기 실적을 발표할 예정입니다. 분석가들은 여러 가지 역풍과 회사의 턴어라운드 노력의 단기적인 영향으로 인해 매출과 수익이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.

 

운동화 및 의류 대기업 Nike NKE +2.85% ▲는 3월 20일 목요일 장 마감 후 2025 회계연도 3분기 실적을 발표할 예정입니다. NKE 주가는 지난 1년간 26% 하락했으며, 투자자들은 혁신 부족으로 인해 회사의 매출 부진과 경쟁사에 대한 시장 점유율 손실에 실망하고 있습니다. 분석가들은 나이키가 여러 가지 어려움으로 인해 전년 동기 대비 69% 감소한 0.30달러의 FY25 3분기 주당 순이익(EPS)을 기록할 것으로 예상하고 있습니다.

압박을 받고 있는 나이키

나이키의 FY25 3분기 수익은 매출이 11.3% 감소한 110억 2,000만 달러와 마진 축소로 인해 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 거시적 압박, 치열한 경쟁, 수익성이 낮은 채널을 통한 과잉 재고 청산 등 회사의 턴어라운드 노력의 단기적인 영향으로 인해 3분기 매출은 감소할 것으로 예상됩니다.

 

나이키는 엘리엇 힐 CEO의 리더십 아래 여러 턴어라운드 이니셔티브를 적극적으로 추진하고 있습니다. 이 회사의 비즈니스는 서비스의 신규성 부족과 프로모션에 지나치게 의존하여 매출을 견인하면서 타격을 입었습니다. 나이키는 또한 도매 파트너로부터 너무 멀리 이동한 실수를 깨닫고 파트너와의 관계를 재건하기 위한 조치를 시행하고 있습니다.

경영진은 FY25 2분기 실적 발표에서 전략적 이니셔티브의 단기적인 영향을 반영하여 3분기 매출이 두 자릿수 감소할 것으로 예상된다고 경고했습니다.

나이키의 3분기 실적을 앞둔 애널리스트들의 견해

3분기 실적을 앞두고 모건 스탠리의 애널리스트 알렉산드라 스트래튼은 나이키 주식의 목표 주가를 74달러에서 72달러로 낮추고 보류 등급을 재차 부여했습니다. 애널리스트는 3분기 주당순이익 상승 가능성을 보고 4분기 주당순이익 가이던스가 시장의 예상치와 일치하거나 상회할 것으로 예상합니다. 그러나 스트라톤은 FY26 수치에 위험이 있다고 경고하며 NKE 주식의 "여전히 높은 밸류에이션"을 언급했습니다

한편, UBS 애널리스트 제이 솔레는 목표주가 73달러와 함께 NKE 주식에 대해 보류 등급을 재차 부여했습니다. 솔은 UBS의 채널 점검 결과 지난 3개월 동안 나이키의 글로벌 매출 성장 추세가 "악화"된 것으로 나타났다고 밝혔습니다. 이 4성급 애널리스트는 나이키가 3분기 인라인 실적을 발표하고 0.22~0.34달러 범위의 4분기 주당순이익 전망을 제시할 것으로 예상합니다.

그러나 Sole은 나이키의 FY26 논평이 예상보다 의미 있게 낮아져 시장 심리가 악화될 수 있는 위험이 있다고 보고 있습니다.

옵션 트레이더, 나이키의 3분기 실적에 큰 변화 예상

팁랭크의 옵션 도구를 사용하면 실적 발표 직후 트레이더가 주식에서 기대하는 옵션을 확인할 수 있습니다. 예상 수익 이동은 수익 발표 후 만기에 가장 가까운 옵션의 현물 스트래들을 계산하여 결정됩니다. 이것이 복잡하게 들린다면 걱정하지 마세요. 옵션 도구가 이 기능을 제공합니다.

실제로 현재 옵션 트레이더들은 NKE의 FY25 3분기 실적에 따라 양방향으로 약 8.6%의 움직임을 예상하고 있다고 밝혔습니다.

나이키는 매수하기 좋은 주식입니까?

현재 진행 중인 과제를 고려할 때 월스트리트는 16건의 매수 및 12건의 보류 추천을 기준으로 나이키 주식에 대해 중간 매수 컨센서스 등급을 부여했습니다. 평균 NKE 주가 목표 주가는 87.62달러로 현재 수준에서 약 19%의 상승 잠재력을 시사합니다.