'승차하기에는 너무 늦다', 투자자는 BigBear.ai 주식에 대해 말합니다.

BigBear.ai (뉴욕증권거래소:BBAI) 주가는 올해 들어 지금까지 93% 급등했으며, 이는 AI 주도 기업이 이 뜨거운 분야에서 얻을 수 있는 막대한 이익을 보여줍니다. 2030년대 초 잠재적 AI 시장이 1조 달러로 확대되면서 투자자들의 기대감은 여전히 높습니다.

 

AI 기반 의사결정 솔루션을 전문으로 하는 BigBear.ai 는 수익성 있는 틈새 시장을 개척했으며, 비즈니스의 상당 부분을 미국 방위 산업에서 창출하고 있습니다. 이러한 강력한 정부의 지원은 최근 AI 분야의 또 다른 큰 승자인 팔란티어와 비교되고 있습니다:

 

투자자 올리버 로지안코는 두 회사 사이의 명백한 유사점을 인정하면서도 BB를 생각합니다.AI는 비교가 보장되기 전에 아직 갈 길이 남아 있습니다.

"팔란티어는 시장을 지배하는 경쟁자로, 시간이 지남에 따라 BigBear.ai 투자자들이 큰 폭의 성장과 무형의 가치를 가질 가능성이 낮습니다."라고 이 5성급 투자자는 주장합니다. 즉, NVIDIA와 AMD를 생각해 보세요.

로지안코는 팔란티어가 총 29억 달러의 매출을 기록하고 있으며, 이는 1.43%에 가까운 시장 점유율에 해당한다고 덧붙였습니다. 이것은 BB보다 훨씬 높습니다.AI의 매출은 1억 5,500만 달러로, 시장의 약 0.0775%를 차지합니다.

투자자에 따르면 BBAI의 상대적으로 젊은 나이는 주식 자금 조달과 주식 보상에 크게 의존하고 있기 때문에 AI의 주가를 끌어내리는 또 다른 요인으로 작용하고 있으며, 이는 희석 가능성을 의미합니다.

로지안코는 "투자자들에게 가장 큰 단점은 회사의 초기 개발 단계라는 점입니다."라고 말하며, 지난 3년간 시장 주식 가중 평균이 1억 7천만 주에서 2억 1천만 2천만 2천만 주로 거의 두 배로 증가했다고 덧붙였습니다.

하지만 BigBear.ai 이 팔란티어보다 우위를 점하고 있는 분야는 밸류에이션입니다. 팔란티어는 90배에 달하는 높은 가격 대비 매출 비율로 거래되고 있지만, BigBear.ai 은 9배에 달하는 상대적인 할인가로 보입니다.

투자자 입장에서는 특히 최근 주가 상승 이후 현재로서는 매수를 정당화하기에 충분하지 않습니다. 로지안코는 기존 리더들이 이 성장하는 분야에서 입지를 공고히 하기 위해 노력하는 동안에도 새로운 플레이어들의 시장 포화를 예상하고 있습니다.

 

"BigBear.ai 는 환상적인 회사일 수 있지만, 현재로서는 BigBear.ai 주식이 부실한 투자처입니다."라고 BB를 평가하는 Rodzianko는 경고합니다.AI는 보류(즉, 중립)를 공유합니다. 

월스트리트에서는 최근 애널리스트 리뷰가 단 두 건에 불과할 정도로 주가가 비교적 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 둘 다 매수로 평가하여 중간 정도의 매수 컨센서스를 제시합니다. 그러나 올해 대규모 랠리 이후 분석가들은 평균 목표가 7.50달러를 기준으로 향후 몇 달 동안 13% 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트들이 향후 몇 달 동안 등급을 하향 조정할지 목표 주가를 상향 조정할지 지켜보는 것은 흥미로울 것입니다.